美国地产动荡或引爆银行倒闭潮，如何有效防控风险？

近期，纽约社区银行连环出现问题，让很多高净值人士都开始担心美国商业地产的风险。根据美联储的数据，虽然美国规模较小的银行资产只占了全美的三分之一左右，但它们持有的商业地产贷款却占了三分之二以上。这意味着这些银行受到商业地产市场变动的影响较大。

美国房地产“连环爆雷”

今年1月底，纽约社区银行（NYCB）2023年四季度意外报亏、股息猛砍超三分之二，当天股价一日跌近38%，创上市三十年来最大跌幅，周四该股刷新23年来的最低点。日本青空银行（Aozora Bank Ltd.）也出现了财报暴雷，预计全财年净亏损280亿日元（1.91亿美元），而之前的预测为录得利润240亿日元，当天该行股价跌超20%。市场分析认为，这些银行股暴跌的背后代表着美国商业房产市场自新冠疫情爆发以来持续动荡。

美国的商业地产市场空置率创下了新高，导致商业地产价格大幅下跌，有些地方的价格甚至跌了20%左右。特别是写字楼，全国空置率接近20%，纽约市空置的写字楼面积加起来都能有30座帝国大厦那么大。

接二连三闪烁的红色警告信号，不仅表明写字楼贷款违约海啸仍可能发生，而且银行在面临即将到来的“大危机” 时，准备金仍然严重不足。

地区性银行面临重大风险

专家预测，在3万亿美元的商业地产市场中，可能会有1.2万亿美元的损失需要贷款人共同承担。这对美国的金融系统，特别是地区性银行来说，是个巨大的挑战。这些银行中，商业地产贷款占了将近20%，但他们现有的资金根本不足以应对这些贷款的拖欠。

去年三月，硅谷银行和第一共和银行就因为类似的问题倒闭了，这是美国历史上第二和第三大规模的银行倒闭案。当时，美联储不得不出手干预，防止问题进一步升级。这些银行倒闭主要是因为美联储提高利率，导致它们在债券投资上损失惨重。整个银行系统因为债券相关因素，市值损失了约6000亿美元。

美国商业地产市场的风险正在逐渐暴露，对金融系统特别是地区性银行构成了巨大的压力。根据美国国家经济研究局的研究，如果利率维持不变，可能会有多达385家地区性银行面临倒闭的风险。如果这一预测成真，那么可能会看到一场规模类似于去年的银行倒闭潮。

如何做好风险防控

首先，对于投资者而言，挑选一家值得信赖的银行是至关重要的。在选择银行时，我们应综合考虑其资本充足率、风险管理能力及监管状况等多维度因素。只有那些财务状况稳健、监管机制完善的银行，才能为我们的资金提供坚实的保障。

其次，我们需要根据自身的投资目标和风险承受能力，合理规划资产配置。切记不要将所有资金集中投入单一项目，而应实现多元化投资，以分散风险。同时，定期评估投资组合，及时调整优化，确保资产能够保值增值。

对于已经投资美国银行的投资者，更应谨慎评估投资风险。一旦银行陷入危机，其资产质量和流动性都可能受到波及。因此，投资者需时刻关注银行的财务状况和市场动态，以便在关键时刻及时采取措施保护自身利益。

此外，其他金融机构也应从此次危机中汲取教训，强化风险管理和监管机制。务必严格遵守相关法律法规，完善内部控制和风险管理流程，以确保类似危机不再重演。

无论是投资者还是金融机构，都需对银行选择、资产配置及风险管理给予足够的重视，以确保资金安全和利益最大化。