37号文登记解析：合规返程投资的重要步骤与要点

中国居民个人进行境外投资时，37号文成为关键途径，规定了特殊目的公司的设立和境外投融资的相关事宜。下面将简单解读37号文登记流程及办理要点，确保境内个人的境外投资合规性。

37号文登记是什么？

指的是《国家外汇管理局关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》汇发[2014]37号(37号文)，简称37号文。主要是对境内居民到境外投融资之后并返程投资的一个合规性政策，是由外汇管理局监管受理，受理完成后，得到的是一份外汇管理局发放的备案表格。

内地企业于境外上市均绕不开搭建VIE或红筹架构，这中间就会涉及到办理37号登记。我国为有效防范跨境资本的流动风险以及维护国家的经济金融安全，对外汇资本项目的跨境交易限制较多。而自然人想要境外投资就必须办理37号文登记才可以，这也是我国个人，也就是自然人唯一的境外投融资的合规途径。

为何需要办理37号文登记？

办理37号文登记的重要性在于确保境内个人在境外的投资合规性。未按规定办理将面临资金回流的合规问题，可能受到外汇管理机关的警告、罚款，并涉及逃汇和非法套汇，最终可能构成刑事责任。

办理37号文登记流程和所需资料

办理37号文登记需要提供境内居民个人信息、境内合法资产或权益信息（如VIE公司）、特殊目的公司信息等。

创始人设立特殊目的公司，通常在境外设立，如香港公司。

提出37号文初始登记申请。

创建或购买境内企业。

签署与VIE相关的协议。

向特殊目的公司注入资本。

特殊目的公司股东变更时，办理37号文登记的变更。

办理37号文登记所需材料包括创始人股东实际控制权证明、境内权益公司章程、合法持有境内权益公司资产的证明、投融资协议、境内权益公司营业执照等。

未办理37号文登记的后果

未按规定办理外汇登记可能导致影响境外资金回流、罚款等后果，甚至涉及逃汇和非法套汇，构成犯罪时将追究刑事责任。

需要强调的是，办理37号文登记是确保境内个人境外投资合规的重要步骤，有助于保值资产和确保境外投资项目的可持续发展。建议在境外投资之前咨询专业机构，确保手续的顺利进行。地区外汇管理局对37号文的要求可能有所不同，需根据当地要求提供相关材料。办理37号文通常需要2周左右，具体时限取决于材料齐全和地方外管局的工作效率。